Analyse des investissements pour renforcer votre portefeuille
L'analyse des investissements est effectuée par des spécialistes. Les méthodes pour mener à bien cette tâche sont variées et dépendent toujours de l'objectif. Il arrive que ce type de recherche aille au-delà d'un portefeuille d'investissement. Les entreprises, avant de se lancer dans de nouveaux projets, tentent d'établir la faisabilité de l'investissement projeté.
Nous nous intéressons, à cette occasion, à l'importance de l'analyse des investissements sur les marchés financiers. Les avantages pour l'investisseur lorsqu'il dispose de ces informations avant d'allouer son portefeuille d'investissement. Plongeons dans ce sujet passionnant, qui constituera également un outil fondamental pour ceux qui débutent dans le monde des investissements.
Qu'est-ce que l'analyse des investissements ?
Commençons par l'endroit que tout le monde oublie lorsqu'on parle d'investisseurs. Chaque investisseur est unique et ce qui fonctionne pour certains peut ne pas fonctionner pour d'autres. L'analyse des investissements est importante car, en plus d'examiner les actifs en profondeur, elle le fait par rapport à l'investisseur. De cette façon, le portefeuille d'investissement répondra aux objectifs et à la tolérance au risque de cet investisseur unique.
Avant d'acheter les actifs qui constitueront notre portefeuille d'investissement, il est essentiel de savoir quoi et pourquoi. Le chercheur en investissement commence par établir le profil de l'investisseur. Quels sont leurs objectifs, quelle est leur tolérance au risque et combien veulent-ils investir. Avec ces informations, l'étude des instruments financiers les plus appropriés commence.
L'analyste procédera à une évaluation des actifs qui correspondent au profil. Il ou elle comparera les performances des uns et des autres. Leurs antécédents et leur projection dans l'avenir. Il réalisera également une étude sur les secteurs industriels les plus appropriés.
Le résultat de tout ce travail sera une ou plusieurs stratégies d'investissement basées sur l'analyse des investissements.
Avec le passage du temps ou les changements du marché, les stratégies peuvent changer. C'est à ce moment-là que le rééquilibrage du portefeuille d'investissement devient pertinent. Pour cela, une analyse est également nécessaire.
Différentes approches d'analyse
Comme tous ceux qui participent, d'une manière ou d'une autre, aux marchés financiers, l'analyste aura ses préférences. Toutefois, il devra les mettre de côté pour se concentrer sur le profil de l'investisseur en vue de l'analyse des investissements.
Avec des nuances différentes, il existe deux approches principales de l'analyse. L'une d'entre elles est ce que nous appelons l'approche ascendante. L'autre est l'approche descendante.
L'analyse ascendante des investissements se concentre sur des actifs particuliers. Il recherche les instruments ou les entreprises qui, pour diverses raisons, se distinguent dans le secteur. Cette analyse des investissements relègue les tendances générales au second plan.
Une analyse ascendante des investissements permet de repérer les opportunités dans les actions des entreprises qui présentent des éléments distinctifs. Par exemple, un produit ou un service qui va révolutionner le marché. Les valeurs technologiques s'inscrivent dans cette approche. L'analyste, après avoir fait son travail, voit un potentiel de rendement élevé dans ces actions.
Une stratégie à long terme peut utiliser l'approche ascendante, en détectant la valeur intrinsèque d'une action. Mentionnons, au passage, Warren Buffett comme l'un des meilleurs représentants de cette approche.
À l'autre extrême, une analyse d'investissement descendante partira d'un endroit différent. Il commencera par analyser les cycles économiques et le comportement du marché. Ses premières observations porteront sur les conditions macroéconomiques. C'est pourquoi nous parlons d'une approche descendante. Il examinera en détail les instruments financiers les plus adaptés à l'investisseur et conformes au scénario économique et financier.
L'objectif est de trouver les actifs ou les secteurs qui bénéficieront du cadre macroéconomique.
Analyse fondamentale et technique
Les responsables de l'analyse des investissements, en plus de définir l'approche, utilisent les outils de l'analyse fondamentale et technique.
Examinons-les brièvement. L'analyse fondamentale se concentre sur la santé financière de l'entreprise. Une étude consciencieuse de ses états financiers vous permettra de vous faire une idée de la situation d'une entreprise.
L'analyse fondamentale tente de repérer les opportunités dans les entreprises dont les actions sont sous-évaluées sur le marché. À long terme, cela vous permet de parier sur le potentiel de croissance des prix.
Ceux qui effectuent une analyse des investissements basée sur une approche ascendante ont un allié dans l'analyse fondamentale.
En revanche, ceux qui choisissent l'analyse technique pour projeter leurs investissements ont une approche différente.
Pour leur analyse des investissements, ils travaillent sur les modèles de prix, en regardant les graphiques et les tableaux. Une partie de leur travail consiste à déterminer les tendances et les meilleurs moments pour ouvrir des positions, établir des stops suiveurs pour protéger l'investissement et des sorties pour réaliser le meilleur rendement.
Les analystes techniques recherchent les opportunités dans la volatilité, les variations de prix à court terme et les fluctuations du marché.
Vous pouvez renforcer vos investissements en effectuant votre propre analyse. Pour cela, vous avez besoin d'une formation solide.
