Trading Forex entièrement automatisé : comment les robots exécutent des transactions 24 heures sur 24, 7 jours sur 7

Les marchés Forex continuent d'évoluer, que quelqu'un les observe ou non. Les systèmes de trading automatisés font désormais partie intégrante de cette réalité, gérant l'exécution et les risques en arrière-plan. Comprendre ce qu'ils font réellement et ce qu'ils ne font pas permet de replacer l'automatisation à sa juste place.

Passez suffisamment de temps avec des traders et vous entendrez parler de l'automatisation de manière extrême. Certains y voient une libération des écrans et des décisions prises en une fraction de seconde. D'autres la traitent avec suspicion, comme si tout ce qui est automatisé devait être opaque ou dangereux par défaut. Dans la pratique, l'automatisation dans le domaine du Forex est beaucoup moins spectaculaire. Il s'agit principalement de structure, de cohérence et de s'assurer que certaines décisions sont prises de la même manière à chaque fois, même lorsque les marchés évoluent à travers les fuseaux horaires et que les heures de trading se confondent.

L'automatisation comme infrastructure de trading, et non comme raccourci

Le trading automatisé doit être considéré comme une infrastructure plutôt que comme un raccourci vers les résultats. Au lieu de remplacer complètement le trading, il remplace certaines tâches du processus de trading, en particulier la surveillance, l'exécution et l'application des règles. Un système construit autour d'une logique prédéfinie peut surveiller en permanence les mouvements de prix, réagir lorsque les conditions correspondent à ses paramètres et exécuter des transactions sans hésitation ni délai.

C'est là que les logiciels de trading forex automatisés trouvent généralement leur place. Plutôt que d'agir en tant que décideur indépendant, ils fonctionnent comme une couche d'exécution qui suit un ensemble spécifique d'instructions. Ces instructions peuvent concerner le timing, les niveaux de prix, la taille des positions ou les seuils de risque. Le point essentiel est que l'automatisation n'invente pas de stratégie à la volée. Elle applique la même logique de manière répétée, indépendamment du bruit du marché ou de la fatigue des traders.

Comment les algorithmes de trading surveillent les prix par rapport à la liquidité et à la volatilité

À leur niveau le plus élémentaire, les systèmes automatisés surveillent en permanence l'évolution du marché. Ils suivent les variations de prix, les écarts et la vitesse des mouvements à mesure que de nouvelles données arrivent, sans pause ni distraction. Cela ne signifie pas qu'ils interprètent le marché à la manière humaine. Cela signifie simplement qu'ils réagissent rapidement et de manière cohérente aux modèles qu'ils ont été programmés pour rechercher.

La liquidité est importante car elle modifie le comportement des prix. Lorsque la participation augmente, en particulier pendant les chevauchements de sessions comme ceux de Londres et de New York, les mouvements peuvent devenir plus rapides et moins indulgents. Les systèmes automatisés sont conçus pour reconnaître ces changements et réagir conformément à leurs règles. Si la volatilité augmente soudainement, le système ne ralentit pas pour reconsidérer ou attendre une confirmation. Il fait ce pour quoi il a été conçu, même si cette décision s'avère ensuite inconfortable.

Que signifie réellement « exécution 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 » sur les marchés mondiaux des changes ?

L'expression « trading 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 » prête souvent à confusion, en particulier pour les nouveaux acteurs du marché. Les marchés des changes ne fonctionnent pas de manière continue comme les cryptomonnaies. Ils fonctionnent plutôt par sessions mondiales, ouvrant en Asie, passant par l'Europe et fermant en Amérique du Nord avant que le cycle ne se répète.

Les systèmes automatisés tirent parti de cette structure en restant actifs dès que le marché est ouvert, quelle que soit l'heure locale. Cela ne signifie pas qu'ils négocient en permanence, mais qu'ils sont toujours prêts à agir si les conditions s'y prêtent. Les fluctuations de prix pendant la nuit, les réactions aux publications de données économiques ou les actualités géopolitiques soudaines peuvent toutes survenir en dehors des heures de veille des traders. L'automatisation garantit l'application cohérente de règles prédéfinies, même lorsque le trader ne surveille pas activement son écran.

Contrôle des risques, gestion des transactions et discipline fondée sur des règles

L'un des aspects les moins prestigieux, mais les plus importants, de l'automatisation est le contrôle des risques. Les systèmes automatisés comprennent généralement des paramètres pour le dimensionnement des positions, le placement des ordres stop-loss, les niveaux de prise de bénéfices et l'exposition maximale. Ces éléments sont souvent définis avant que le système ne passe une transaction et restent fixes à moins d'être délibérément modifiés.

Cette discipline fondée sur des règles élimine une source courante d'erreurs de trading. Des émotions telles que la peur, l'excès de confiance ou la frustration ont tendance à refaire surface après des pertes ou dans des conditions volatiles. Un système automatisé ne réagit pas émotionnellement aux baisses ou aux occasions manquées. Il exécute exactement ce qu'on lui a demandé de faire, même si cela signifie rester à l'écart ou clôturer une position à perte.

Les domaines dans lesquels les systèmes automatisés améliorent l'efficacité, et ceux dans lesquels ils ne le font pas

L'automatisation excelle en matière de cohérence et de rapidité, mais elle présente des limites évidentes. Elle permet d'exécuter efficacement des tâches répétitives et d'imposer une certaine discipline, mais elle ne peut pas s'adapter au contexte comme le ferait un trader humain. Des événements imprévus sur les marchés, des changements dans les tendances à long terme ou des évolutions des conditions macroéconomiques peuvent nécessiter une réévaluation stratégique qui dépasse le cadre d'un algorithme prédéfini.

C'est pourquoi de nombreux traders considèrent les systèmes automatisés comme des outils plutôt que comme des substituts. Ils se chargent de l'exécution et du suivi, tandis que les décisions stratégiques restent du ressort des humains. L'efficacité vient de la connaissance des parties du processus qui bénéficient de l'automatisation et de celles qui nécessitent encore du jugement, de l'expérience et un examen périodique.

Lorsqu'elle est utilisée à bon escient, l'automatisation devient une force stabilisatrice plutôt qu'une promesse de succès sans effort. Elle aide les traders à mettre en œuvre leurs idées de manière structurée, réduit les erreurs opérationnelles et permet de participer aux heures de négociation mondiales. Sur un marché caractérisé par des mouvements constants, cette cohérence peut être aussi précieuse que n'importe quel résultat de transaction.

Comment trader le rapport sur les emplois non agricoles (NFP)

Les chiffres de l'emploi non agricole (NFP) sont publiés en même temps que le taux de chômage américain le premier vendredi du mois. Si ce jour est férié, il peut être publié le deuxième vendredi du mois. En cas de doute, consultez un calendrier économique pour connaître la date de publication. Les données sont publiées par le Bureau américain des statistiques du travail.

Elles sont publiées à 8h30 EST (heure de New York). La prochaine publication aura lieu le 8 mars 2024, suivie du 5 avril.

Les données du NFP et de l'emploi donnent aux traders, aux investisseurs et aux entreprises un aperçu des performances de l'économie américaine. Ces données sont ensuite utilisées pour évaluer l'évolution des taux d'intérêt. Les taux d'intérêt sont un facteur clé de l'évolution du cours des devises.

En tant que day traders, nous n'avons pas besoin de nous préoccuper des chiffres réels ou de ce qu'ils impliquent. Les stratégies que vous apprendrez ici sont axées sur la capture des mouvements de prix, et non sur la prédiction de l'avenir sur la base des chiffres NFP rétrospectifs.

Le rapport provoque des mouvements de prix rapides et parfois importants, car les traders et les institutions réagissent à la nouvelle NFP. Si la réaction est souvent forte dans les secondes qui suivent l'annonce, la volatilité et les mouvements de prix importants peuvent suivre pendant plusieurs heures.

Quand placer les transactions

C'est dans la foulée du rapport NFP que les day traders particuliers effectuent leurs transactions. J'attends généralement au moins une minute, et souvent plus, pour effectuer une transaction après la publication du NFP.

Ne placez pas ou ne conservez pas de transactions pendant l'annonce du NFP. Il s'agit essentiellement d'un jeu d'argent, car même si vous choisissez correctement la direction du prix, le spread entre l'offre et la demande peut s'élargir tellement dans les secondes qui précèdent et qui suivent l'annonce que vous serez de toute façon stoppé.

Attendez la publication de l'annonce. Il y aura souvent de nombreuses opportunités de trading après la publication de l'annonce.

Attendez que le spread revienne à des niveaux plus normaux (en fonction de votre broker), bien que des niveaux de spread légèrement élevés soient acceptables et typiques à la suite d'un événement majeur. Il faut généralement quelques minutes ou plus pour que le spread revienne à un niveau normal.

Ensuite, surveillez les schémas et les stratégies dont nous parlerons plus loin.

Pourquoi trader l'EURUSD ou le GBPUSD ?

L'EURUSD a généralement le spread le plus bas de toutes les devises car c'est la paire de devises la plus activement négociée dans le monde.

La paire GBPUSD est une autre paire de devises très négociée. Son spread est généralement plus important, mais elle a aussi tendance à avoir des mouvements quotidiens plus importants que l'EURUSD.

Au 6 mars 2024, l'EURUSD a un mouvement quotidien moyen de 58 pips, tandis que le GBPUSD se déplace de 75 pips par jour, en utilisant une moyenne de 10 semaines. La paire GBPUSD se déplace environ 29 % de plus par jour.

Le revers de la médaille est que le spread du GBPUSD est parfois beaucoup plus important que celui de l'EURUSD. Il y a donc un compromis à faire. Vérifiez le spread type auprès de votre broker. Si les spreads du GBPUSD et de l'EURUSD sont similaires, alors le GBPUSD peut vous donner plus de mouvement à capitaliser. Si l'écart est beaucoup plus important en GBPUSD, l'EURUSD est le meilleur pari avec un écart plus faible

Ma préférence va à l'EURUSD ; c'est la seule paire de devises que je trade au jour le jour.

En day trading, plus le spread est faible et plus les commissions sont basses, mieux c'est. Si vous optez pour le day trading, comparez les brokers forex (qui varient en fonction du pays dans lequel vous vous trouvez), car il peut y avoir de grandes différences entre eux.

Stratégies de day trading sur le NFP en GBPUSD et EURUSD

Entrons dans les stratégies.

La "stratégie simple", dont nous parlerons plus tard, ne produit pas beaucoup de transactions et constitue plutôt une activité d'arrière-plan, car elle ne demande pas beaucoup de travail ni de concentration.

Les stratégies actives qui suivent peuvent produire des profits beaucoup plus importants et fournir plus de transactions, mais nécessitent plus de temps d'écran et de concentration.

Stratégie de day trading active sur le NFP

Le graphique en 1 minute offre de nombreuses opportunités de trading la plupart des jours (avec ou sans nouvelles), et parce que le stop loss est relativement petit, il est possible de capturer plusieurs trades 2R à 3R tout au long de la journée.

En d'autres termes, si l'on risque 1 % du compte par transaction, la réalisation d'un profit de 3R ajoute 3 % au compte.

Un graphique de 15 minutes ne peut enregistrer qu'une seule transaction de ce type par jour dans une fenêtre de trading d'une ou deux heures.

Utilisez les méthodes suivantes de graphique en 1 minute pour le day trading du NFP. Utilisez ces méthodes n'importe quel jour ou à n'importe quel moment, pas seulement après le NFP.

1) Quittez les transactions existantes au moins 2 minutes avant l'annonce d'une nouvelle à fort impact. Dans le cas d'une annonce importante comme celle du NFP ou d'une annonce sur les taux d'intérêt, je sortirai de mes positions environ 5 minutes avant.

2) Attendre la publication de l'annonce. N'envisagez de prendre des positions qu'une fois que le spread se réduit. Un spread un peu élevé est acceptable, mais je ne veux pas qu'il soit trop important (par rapport à la normale).

3) Ensuite, attendez que les schémas suivants se forment.

4) Si le cours a évolué d'au moins 15 pips au cours des 1 à 2 dernières heures, cela suffit pour trader sur le graphique en 1 minute. S'il a évolué de moins de 15 pips au cours de cette période, soyez très prudent, surtout si votre spread est de 0,5 pips ou plus.

5) Fixez un objectif de profit à 2,5 fois le montant du stop loss. Si lestop loss est de 4 pips, par exemple, j'utilise un objectif de 10 pips. Si le stop loss est de 3 pips, j'utilise un objectif de 7,5 pips.

Pour prendre une position, il doit y avoir suffisamment de mouvement pour que le prix puisse atteindre l'objectif. Les vagues précédentes fournissent cette information. Il est inutile de prendre une position avec un stop loss de 5 pips et un objectif de 12 pips lorsque le prix ne fait que de petits mouvements de 7 ou 8 pips avant de s'inverser.

Exemples de trading du NFP

Voici le graphique du 6 décembre 2023. Forte chute à l'annonce, puis belle remontée lorsque le prix a atteint son niveau le plus bas et s'est retourné à la hausse.

NFP du 6 octobre 2023, ci-dessous.

Voici le graphique du 2 décembre 2022. Plus que le potentiel 3R.

Profitabilité des stratégies actives sur le NFP

Le trading du graphique EURUSD ou GBPUSD en 1 minute permet généralement de réaliser plusieurs trades chaque jour, qu'il y ait ou non une annonce NFP. Nous pouvons utiliser les mêmes schémas jour après jour.

Ainsi, il ne s'agit que de stratégies EURUSD, qui pourraient également être utilisées pour trader la publication du NFP.

Alors que la stratégie graphique de 15 minutes (discutée ci-dessous) nous fournit 4 trades en 7 mois, les stratégies de 1 minute nous fournissent de nombreux trades à la suite de la publication du NFP.

Les stratégies en 1 minute sont clairement plus rentables. Elles prennent le bénéfice (ou la perte) rapidement. La transaction est terminée et nous passons à la suivante.

Est-ce facile ? Non. Le trading n'est pas facile. La plupart des day traders perdent de l'argent. C'est à chacun d'entre nous de définir comment nous voulons trader. Peut-être ne négocierez-vous que les continuations de tendance et seulement sur un certain cadre temporel à un certain moment de la journée.

Ce que vous choisissez n'a pas vraiment d'importance. Quel que soit notre choix, c'est à vous de vous améliorer.

Stratégie passive ou simple de trading du NFP sur le Forex

L'idée de la stratégie de day trading simple NFP est qu'elle est basée sur un cadre temporel plus long. Vous attendez le signal, puis vous participez à la transaction. La volatilité finira par déplacer le prix vers votre objectif de profit ou votre stop loss. Il n'y a pas grand-chose à faire.

Cette stratégie demande peu d'efforts, mais les bénéfices globaux sont également assez faibles. Le NFP n'est publié qu'une fois par mois, ce qui fait qu'il n'y a pas beaucoup de transactions. Chaque transaction peut être gagnante, mais sur l'ensemble de l'année, cette stratégie ne vous rendra pas riche.

Je recommanderais d'utiliser cette stratégie en arrière-plan, parallèlement à d'autres formes de trading, ou pour obtenir quelques pourcentages supplémentaires chaque année. Il ne s'agit pas d'une stratégie à utiliser exclusivement.

Cette stratégie utilise un graphique de 15 minutes.

Voici les règles de la stratégie simple de day trading sur le NFP :

1) Le cours doit évoluer d'au moins 30 pips dans les 15 à 30 minutes qui suivent la publication de la nouvelle. Si le prix ne bouge que de quelques pips, le marché ne s'en préoccupe pas, nous ne devrions pas nous en préoccuper non plus, et cette stratégie ne devrait pas être utilisée. Si le prix se déplace de 30 pips ou plus, nous commençons à guetter une bougie intérieure...

2) Attendez qu'une barre intérieure se forme après la publication des nouvelles à 8:30 EST. Cela signifie que la transaction la plus précoce possible peut avoir lieu à 9 heures (heure de l'Est).

Ne prenez pas de positions avec la stratégie après 10 heures (heure de l'Est). Une grande partie du mouvement a probablement déjà eu lieu.

Une barre intérieure est une barre qui se produit entièrement à l'intérieur de la bougie précédente. La bougie de 8h30 EST est généralement importante. Après cela, nous attendons une bougie totalement à l'intérieur de la bougie précédente (mèches de bougie et tout). Cela pourrait être la bougie de 8:45 si le haut et le bas sont à l'intérieur du haut et du bas de la bougie de 8:30. Mais une barre intérieure peut ne pas se produire avant 9 heures ou 9 h 30.

Le prix n'a pas besoin d'être à l'intérieur de la bougie de 8h30, il doit juste être à l'intérieur de la bougie précédente. Par exemple, si la bougie de 9:45 est à l'intérieur de la bougie de 9:30, il s'agit d'une barre intérieure qui peut être utilisée pour prendre une position...

3) Acheter si le prix dépasse le plus haut de la barre intérieure.
Vendre si le prix passe sous le niveau le plus bas de la barre intérieure.

Il n'est pas nécessaire que la bougie actuelle soit terminée ou close. Si le prix dépasse le plus haut ou le plus bas de la barre intérieure, la stratégie consiste à prendre la position à ce moment-là.

4) Placez un stop loss au-dessus du plus haut de la barre intérieure si vous êtes à découvert.
Placez un stop loss en dessous de la barre intérieure basse si vous êtes long.

Les barres intérieures peuvent toujours être très grandes. Limitez le stop loss à 20 pips ou moins, ou au-dessous du haut/bas de la barre intérieure, selon la valeur la plus petite. Même 15 pips est un bon maximum dans presque tous les cas.

5) Placez un objectif de profit à 3x le montant du risque. Par exemple, si vous risquez 10 pips sur le trade, placez un objectif à 30 pips de votre entrée. Si votre risque est de 15 pips, placez un objectif à 45 pips.

• Un objectif de profit multiplié par deux est également acceptable. Utilisez-le si la volatilité globale est relativement faible.
• Vous pouvez également utiliser un stop loss suiveur avec un objectif de profit, ou utiliser le stop loss suiveur seul pour sortir de la transaction lorsque le prix commence à se retourner contre vous. Il peut s'agir d'une moyenne mobile ou d'un stop ATR, par exemple.
• Si le cours n'a pas atteint l'objectif ou le stop loss, sortez de la transaction 4 heures après l'entrée. Les nouvelles que nous avons négociées ont été digérées par le marché et d'autres facteurs sont susceptibles d'intervenir maintenant. Il peut s'agir d'une méthode de sortie à part entière ou d'une méthode combinée avec un stop loss suiveur. Si vous êtes toujours dans une transaction après 4 heures, suivez le stop loss afin de bloquer les gains en cas de retournement du cours.

6) Évitez d'effectuer plus de deux transactions par jour avec cette stratégie. Les trades perdants existent. Un signal d'entrée peut se produire, puis toucher le stop loss. Si la stratégie fournit deux signaux d'entrée et que les deux sont perdants, il est probable que l'action du prix soit agitée et/ou ne convienne pas à la stratégie ce jour-là. Contrôlez les pertes. Ce qui compte, c'est de gagner de l'argent sur de nombreuses transactions.

Exemples de stratégies simples de day trading sur le NFP

Vous trouverez ci-dessous des exemples de la stratégie NFP, illustrant différents scénarios possibles.

Voici l'exemple du 7 janvier 2022. Il s'agit d'un stop loss assez important. Il a réussi à atteindre l'objectif 2x mais pas l'objectif 3x avant la limite de temps de 4 heures pour le trade.

C'était un bon trade, mais en raison de la taille importante du stop loss, un stop loss suiveur aurait également bien fonctionné.

Ce trade s'est soldé par un profit de 2,3R ou 2,3x le montant du stop loss si l'on tient jusqu'à l'objectif 3x mais que l'on doit sortir un peu plus tôt à cause de la limite de temps de 4 heures.

 

 Voici l'exemple du 4 février 2022. La transaction n'a pas atteint les objectifs de profit 2x ou 3x. Si cela avait été possible, il aurait fini par atteindre le stop loss. En raison de l'importance du stop loss, un stop loss suiveur aurait mieux fonctionné ici.

Si l'on tient jusqu'à l'objectif de profit 3x, il s'agit d'une perte de -1R ou du prix atteignant le stop loss.

 

Ci-dessous se trouve le graphique de la stratégie NFP simple de l'annonce du 3 juin. Elle a produit un profit de 3R.

 

Conseils et astuces pour la stratégie simple de day trading du NFP

Généralement, plus la barre intérieure est petite, plus il est facile pour le prix d'atteindre l'objectif. Avec un stop loss de 8 pips, il est plus facile pour le marché de se déplacer de 24 pips (3×8) et d'atteindre notre objectif que si notre stop loss est de 20 pips et qu'il doit se déplacer de 60 pips (3×20).

Il est souvent préférable d'éviter de prendre ces positions. Si vous les prenez, vous serez plus enclin à utiliser un stop loss suiveur car il est plus difficile pour le marché de bouger des montants plus importants pour atteindre l'objectif de profit.

Les événements d'actualité tels que le NFP semblent avoir la cote, ce qui signifie que les gens ont tendance à s'en préoccuper davantage à certains moments qu'à d'autres. La réaction au NFP peut être assez discrète pendant plusieurs mois d'affilée, souvent lorsque la volatilité globale est faible. C'est pourquoi, lorsque nous utilisons cette stratégie, nous devons observer un minimum de mouvement immédiatement après l'annonce.

D'autres fois, le NFP peut provoquer d'énormes réactions, où le prix augmente de 100 pips en une heure ou deux après l'annonce.

Remarquez ceci. Si la stratégie fonctionne depuis peu et qu'il y a beaucoup de mouvement, continuez à l'utiliser. Si la réaction aux rapports NFP est discrète et que le prix ne bouge pas beaucoup, cela signifie probablement que cette stratégie ne va pas produire grand-chose non plus. Optez pour ne pas la négocier.

La réaction initiale aux nouvelles nous donne également une idée de l'intérêt du marché. Un grand mouvement, plus d'intérêt. Petit mouvement, moins d'intérêt. Un mouvement initial important avec une petite bougie intérieure est la meilleure combinaison.

Il est important de savoir quand négocier. Il est tout aussi important d'établir des règles pour savoir quand NE PAS trader.

Dernier mot sur les stratégies de day trading sur le NFP

Les stratégies actives de 1 minute sur le NFP sont conçues pour capturer les mouvements réguliers qui se produisent chaque jour, mais peuvent également être utilisées pour capturer les mouvements dans des environnements à plus forte volatilité, comme le lendemain d'une publication de nouvelles.

La stratégie simple, abordée vers la fin de l'article, est conçue pour tirer parti des mouvements plus importants qui suivent une annonce majeure telle que la publication des chiffres de l'emploi non agricole.

Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise façon de trader, mais idéalement, nous voulons que nos gains soient plus importants que nos pertes. Les transactions perdantes se produiront, quelle que soit la méthode utilisée. C'est pourquoi nous nous fixons toujours un objectif de profit qui est un multiple de notre stop loss. De cette façon, sur un grand nombre de transactions, même si vous ne gagnez que 40 % des transactions, par exemple, les gains couvrent les pertes pour un bénéfice global.

Un taux de gain de plus de 50 % est excellent. De nombreux professionnels se situent aux alentours de 50 % de gains avec un grand nombre de leurs stratégies. Ce sont les gains les plus importants par rapport aux pertes qui génèrent les profits.

Efforcez-vous d'utiliser des stratégies qui fonctionnent non seulement pour les nouvelles, mais aussi dans des conditions de négociation normales. Vous n'avez alors besoin que d'un seul ensemble de compétences et vous n'avez pas besoin de changer de stratégie à chaque fois que la volatilité augmente.

Clause de non-responsabilité : Cet article ne constitue pas un conseil d'investissement personnel, ni un conseil d'achat ou de vente de quoi que ce soit. Le trading est risqué et peut entraîner des pertes substantielles, voire plus importantes que celles déposées en cas d'utilisation de l'effet de levier.

 Le Top 10 des traders fous (rogue traders)

L'ancien trader de la Société Générale, Jérôme Kerviel est de nouveau jugé cette semaine, il fait appel de condamnation à trois ans de prison sur des accusations de pertes de trading de 4,9 milliards d'euros (6,4 milliards de dollars) avec des opérations non autorisées. Kerviel, dont la peine est suspendue en attendant son appel, affirme que la banque avait une parfaitement connaissance de ses trades à risque.

Malheureusement, Kerviel n'est pas le seul trader fraudeur, en son honneur, voici les 10 traders voyous (les rogue traders) qui ont défrayés la chronique.

1. Brian Hunter (6,5 milliards de dollars)

Dans un des plus grands effondrements de hedge funds dans l'histoire, Brian Hunter a coulé Amaranth Advisors en pariant des milliards de dollars sur les cours du gaz naturel en 2006. La CFTC et la Federal Energy Regulatory Commission (FERC) a accusé Hunter d'avoir conspiré pour manipuler le prix national du gaz et des auditions du Congrès ont mis en avant la taille énorme de ses positions.

2. Jérôme Kerviel (6,5 milliards de dollars)

Jérôme Kerviel est à l'origine de la plus importante perte de trading en France, il a perdu environ 6,4 milliards de $ par le biais transactions frauduleuses sur futures sur indices boursiers européens. La Société Générale affirme que les positions de Kerviel ont atteint près de 60 milliards de dollars bien au-delà de la limite autorisée et qu'il avait caché ses pertes avec de fausses opérations de couvertures.

En octobre 2010, Kerviel a été reconnu coupable et condamné à cinq ans de prison et à une restitution intégrale de la perte de 6,4 milliards de dollars. Il fait appel du jugement, faisant valoir que la Société Générale était au courant de ses paris risqués et qu'elle n'a rien fait pour l'arrêter. Sa peine a été suspendue jusqu'à l'achèvement de son appel.

3. Kweku Adoboli (2.3 milliards de dollars)

Peu de temps avant que la police de Londres l'arrête sur des accusations de fraude et de faux en écritures comptables, Kweku Adoboli a posté un message sur sa page Facebook "J'ai besoin d'un miracle." Malheureusement pour l'ex-trader d'UBS, il aurait fallu plus qu'un miracle pour effacer le deux milliards de dollars la perte qui aurait résulté de ses opérations non autorisées.

Adoboli travaillait dans un bureau de la banque suisse qui gère habituellement des trades à faibles risques - mais cela n'a pas empêché le trader de spéculer sur les indices EuroStoxx, DAX et S&P 500 pendant trois ans en masquant ses pertes avec des registres comptables falsifiés. Adoboli, qui a plaidé non coupable à toutes les accusations, sera jugé en septembre.

4. Nick Leeson (1.4 milliards de dollars)

Nick Leeson a rapidement gravi les échelons de la plus ancienne d'investissement du Royaume-Uni. En 1992, Leeson a réalisé d'énormes profits pour Barings avec des opérations spéculatives non autorisées. Le fond est tombé en 1995, lorsque le tremblement de terre de Kobe a frappé le Japon. Les pertes de Leeson qui représentaient le double du capital de trading de Baring ont forcées l'institution à la faillite.

Leeson a passé quatre ans et demi dans une prison de Singapour, l'autobiographie de Leeson, "Rogue Trader", devint plus tard un film mettant en vedette Ewan McGregor.

5. Peter Young (600 millions de dollars)

La réputation de Peter Young en tant que traders voyous ne viennent pas de l'argent qu'il a perdu - un montant relativement faible 600 millions - mais à partir des événements qui ont entouré son procès. Au milieu des années 1990, le trader a commencé à investir dans Solv-Ex, une entreprise qui est censée avoir découvert une méthode peu coûteuse d'extraction du pétrole du sable. Les jeunes sociétés écrans mises en place secrètement pour acheter des actions de Solv-Ex et d'autres entreprises high-tech.

Quand sa fraude a été découverte, Young est apparu lors de son procès dans une robe et une perruque, se faisant appeler "Elizabeth". Un jury a finalement trouvé inapte à subir son procès en vertu de la Loi de 1964 sur la folie.

6. Yasuo Hamanaka (2.6 milliards de dollars)

Yasuo Hamanaka ne s'est pas contenté de trader le cuivre dans le milieu des années 1990, le trader de Sumitomo Corp contrôlait une grande partie de la marchandise et il était surnommé "Monsieur Cuivre. "À un moment donné, Hamanaka a acheté 5 % de l'approvisionnement annuel du monde dans une tentative d'accaparer le marché du métal.

Pendant des années, Hamanaka a utilisé ses réserves de cuivre et à gonfler artificiellement les prix, accumulant d'énormes profits à chaque fois qu'il a vendu une partie de son stock. Mais le trader a perdu beaucoup d'argent en 1995, quand le cuivre a soudainement perdu un tiers de sa valeur. Ses activités lui ont valu une peine de huit ans de prison pour fraude et falsification. Il a été libéré en juillet 2005.

7. John Rusnak (691 millions de dollars)

En 1993, la Allfirst Bank - une filiale de Allied Irish Bank - a décidé d'embaucher John Rusnak comme un trader de devises sur le marché du forex. Rusnak a perdu près de 700 millions sur une série de mauvaises transactions sur le yen japonais. Avant que la banque ne découvre la fraude, Rusnak aurait gagné plus de 400 000 $ de bonus pour ses soi-disant trades rentables.

Bien que Rusnak fut d'abord condamné à une peine d'emprisonnement de 30 ans, une négociation avec les procureurs des États-Unis a permit de réduire sa condamnation à sept ans et demi. Il a été libéré en 2009 et rembourse l'argent qu'il a perdu - à un taux de 1000 $ par mois.

8. Toshihide Iguchi (1.1 milliards de dollars)

Personne ne peut accuser Toshihide Iguchi pour une piètre éthique du travail. L'ancien exécutif de la Daiwa Bank a effectué plus de 30.000 trades sur une période de 11 ans. Malheureusement, les trades sur les obligations du Trésor américain n'étaient pas autorisées. Iguchi a finalement accumulé plus d'un milliard de dollars les pertes, dont il a tenté sans succès de masquer en falsifiant des documents.

Les exploits de Iguchi lui ont valu une peine de prison de quatre ans et 2,6 millions de dollars d'amendes. L'ex-trader s'est servi de cette expérience pour écrit un livre intitulé "My Billion Dollar Education."

9. Les frères Hunt (plus d'un milliard de dollars)

Nelson et William Hunt étaient déjà milliardaires quand ils ont essayé d'accaparer le marché mondial de l'argent dans les années 1970. Travaillant avec des partenaires saoudiens, les frères ont acheté d'énormes quantités de la marchandise tout en établissant une énorme position longue sur l'argent. Mais quand la Comex mis le trading de l'argent en liquidation uniquement, le prix de l'argent a brutalement chuté et les frères furent incapables d'assumer les 100 millions de dollars d'appel de marge.

Les frères Hunt ont fait faillite en 1988, incapable de supporter le coût des batailles juridiques. Ils ont également payé plus de 10 millions $ à l'Internal Revenue Service et à la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

10. Liu Qibing (entre 200 millions et 1 millard)

De tous les traders malhonnêtes sur cette liste, le plus mystérieux est certainement le trader de cuivre Liu Qibing. Liu aurait été un négociant pour le Bureau d'Etat chinois quand il a emprunté de grandes quantités de cuivre à vendre en espérant que les prix baisseraient. Au lieu de cela, le prix du cuivre a augmenté de façon spectaculaire lorsque banque centrale de Chine a commencé à accorder des sommes accrues à des promoteurs immobiliers, dont beaucoup avaient besoin du métal pour le câblage. Liu a disparu dans la foulée du scandale, laissant le gouvernement chinois remplacer la marchandise empruntée avec ses propres stocks.

Bien que le gouvernement chinois a initialement nié l'existence de Liu, ils ont fini par l'arrêter pour l'interroger. Il aurait été condamné à sept ans de prison.