Faisons connaissance avec la moyenne mobile ou Moving Average
Si vous êtes familier avec l'informatique statistique, le concept de moyenne mobile ne vous est pas inconnu. Il s'agit d'un calcul qui permet de faire la moyenne d'une série de valeurs. En finance, la moyenne mobile, également connue sous le nom de Moving Average, fonctionne de la même manière. C'est l'un des calculs les plus utilisés en analyse technique. La généralisation de cet indicateur nous donne l'occasion d'en savoir un peu plus et de souligner son importance, notamment pour les investisseurs qui débutent.
Qu'est-ce que la moyenne mobile ?
Dans un précédent article, nous avons évoqué l'importance de développer une stratégie d'analyse technique. À l'époque, pour ceux qui découvrent les marchés, nous avions suggéré le croisement des moyennes mobiles. Il nous a donc semblé opportun de nous pencher sur cet indicateur simple et très utilisé en analyse technique.
Nous l'avons déjà mentionné, il s'agit d'un indicateur. Il est basé sur des fonctions statistiques et vise à identifier le sens d'une tendance. Toujours en ce qui concerne les prix des actifs financiers.
La moyenne mobile est un indicateur qui nous renseigne sur le prix moyen de l'actif en question sur une certaine période. C'est pourquoi les analystes disent souvent qu'il s'agit d'un indicateur retardé, puisqu'il analyse les prix du passé.
En calculant la moyenne mobile, les spécialistes cherchent à lisser les données relatives au prix d'un actif donné. La moyenne mobile permet d'éviter que d'importantes fluctuations de prix sur de courtes périodes n'aient un effet de distorsion sur l'information.
Un élément qui joue en faveur du calcul de la moyenne mobile est qu'elle est personnalisable. Vous pouvez choisir la période de temps que vous souhaitez pour votre moyenne mobile. Il est à noter que plus la période choisie est longue, plus le décalage sera important. Inversement, plus la période est courte, plus la moyenne mobile sera sensible aux variations de prix.
Les traders et les investisseurs utilisent souvent des périodes de 10, 15, 20, 30, 50, 100 et 200 jours pour leurs calculs de moyenne mobile.
Comment la moyenne mobile est-elle calculée ?
Il existe deux types de moyenne mobile. Chacun offre des niveaux de complexité différents et leur utilisation est déterminée par les objectifs de l'analyste.
Moyenne mobile simple (SMA)
Si nous voulons calculer le prix moyen d'un actif donné de manière simple, la moyenne mobile simple est le meilleur outil. Son calcul n'est pas différent du calcul statistique habituel.
Vous devez additionner tous les prix sur lesquels vous souhaitez obtenir la moyenne mobile. Vous devez ensuite diviser ce total par le nombre de prix qui composent votre calcul. Le résultat sera la moyenne mobile pour cet ensemble de prix.
La formule de la moyenne mobile simple est illustrée dans l'image suivante :
Formule de calcul de la moyenne mobile simple
Moyenne mobile exponentielle (EMA)
Cette moyenne mobile, contrairement à la moyenne simple, présente un niveau de complexité plus élevé. Il s'agit d'un indicateur pondéré. Cela signifie qu'il attribue un poids plus important dans le calcul aux prix les plus récents.
Pour calculer l'EMA, il faut d'abord calculer la moyenne mobile simple. N'oubliez pas que le choix de la période est laissé à votre discrétion. Ensuite, le facteur de lissage est calculé. Ce facteur est un multiplicateur utilisé pour pondérer la moyenne mobile exponentielle. La formule pour déterminer le facteur est la suivante
s = [2/(période sélectionnée+1)].
Prenons un exemple et supposons que la période choisie est de 30 jours :
s = [2/30+1]
s = 0,0645
Le facteur de lissage étant déjà déterminé, nous appliquons la formule ci-dessous :
- EMAt = Moyenne mobile aujourd'hui
- Vt = Valeur du jour
- EMAy = EMA d'hier
- S = Fait lissé
- D = nombre de jours
Il en résulte une moyenne mobile pondérée où l'accent est mis sur les prix récents.
prix.
Conclusion
Comme vous l'avez vu, la moyenne mobile est un outil fondamental de l'analyse technique. Son application, que ce soit dans sa formule simple ou complexe, a ses fondements. Tous les traders qui veulent profiter et comprendre les schémas d'évolution des cours y ont recours.
