Les canaux de fixation des prix, un autre outil pour tirer parti des tendances

L'analyse technique est une source inépuisable de ressources pour les traders. Elles varient en complexité et certaines sont plus conseillées que d'autres en fonction du marché ou de l'instrument financier avec lequel on travaille. Les lignes et le trading de tendance font partie de ces ressources et styles de trading que nous mentionnons. Nous allons maintenant ajouter une nouvelle ressource pour projeter la trajectoire que suivent les prix. Nous parlerons des canaux de prix, avec un lien clair avec les lignes de tendance que nous avons mentionnées.

Les traders et les investisseurs sont toujours préoccupés par la direction que prendront les prix d'un actif ou d'un instrument financier. Mais leur intérêt ne s'arrête pas là. Lorsqu'ils ont détecté une tendance précise, ils veulent savoir quand elle prendra fin. Ils attendent les signaux de rupture et les canaux de prix sont idéaux pour accéder à cette information.

Dans d'autres articles, nous avons examiné le trading de tendance et les lignes de tendance. Si vous n'avez pas encore eu l'occasion de les lire, nous vous recommandons d'y revenir pour comprendre l'importance des canaux de prix. Nous verrons les différents types de canaux, comment les déterminer et quels sont les avantages et les inconvénients du trading avec ces canaux.

Qu'est-ce qu'un canal de prix ?

Il n'est pas compliqué de comprendre le concept des canaux de prix. En fait, c'est assez simple. Ce qui demande plus de concentration de la part des traders, ce sont les informations que nous pouvons en extraire.

Mais commençons par le commencement. Les canaux de prix sont une ressource de l'analyse technique. Nous commençons par prendre notre graphique de prix. C'est le point de départ pour établir ces canaux.

Fondamentalement, les canaux de prix sont des zones déterminées par deux lignes de tendance parallèles l'une à l'autre. Par exemple, nous pouvons tracer une première ligne en joignant les pics de prix dans une séquence de périodes. La deuxième ligne est construite en joignant les prix les plus bas. L'ensemble de la zone déterminée entre ces deux lignes de tendance constituera notre canal de prix.

Un graphique en chandeliers convient à cette tâche, car il indique les prix d'ouverture, de clôture, les plus hauts et les plus bas.

Les traders observent le mouvement des prix dans cette zone et les niveaux de soutien et de résistance peuvent être établis à partir des lignes délimitant les canaux de prix.

Quels types de canaux de prix peut-on déterminer ?

Lorsque l'on trace des lignes de tendance, il est possible de définir différents types de canaux de prix. Il s'agit de la direction que le prix de l'actif analysé peut prendre. À partir de là, le trader peut prévoir où il se déplacera ou s'attendre à une sortie des limites du canal.

Canaux de prix ascendants : Ce type de canal est déterminé par une tendance haussière du prix de l'actif. Les deux lignes parallèles se déplacent vers le haut sur notre graphique de prix. La résistance est représentée par le sommet le plus élevé et le soutien par le creux le plus élevé.

Canal de prix descendant : Dans ce canal, les lignes de tendance sont descendantes. En d'autres termes, le prix est en baisse. Le support sera donc déterminé par le plus bas et la résistance par le plus haut.

Canal de prix horizontal : Lorsque les tendances à la hausse ou à la baisse ne sont pas clairement définies.

Mettons cet outil d'analyse technique en pratique.

Maintenant que nous connaissons les différents types de canaux de prix qui peuvent être déterminés, voyons cette ressource d'analyse technique en action. Quelles sont les étapes à suivre par un trader pour tirer profit du potentiel d'un canal de prix ?

Les informations que nous allons fournir sont indicatives. Chaque trader pourra adapter cette ressource à sa stratégie et à son style de trading.

1 - Identifier la tendance du marché

Il s'agit sans aucun doute de la première étape à franchir. Identifier la direction du prix est quelque chose que nous pouvons faire en regardant simplement notre graphique de prix dans le cadre temporel choisi. Nous saurons alors s'il s'agit d'une tendance haussière ou baissière. Il est ensuite temps de déterminer la force de cette tendance. Grâce à ces informations, nous pouvons déterminer si nous utiliserons un canal de prix ascendant ou descendant.

2 - Établir les points de support et de résistance

Dans cette étape, nous allons tracer des lignes reliant les points les plus élevés de notre graphique de prix. Ensuite, nous ferons de même avec les points les plus bas. Cela permettra de déterminer les niveaux de support et de résistance pour l'horizon de temps choisi.

3 - Déterminer les canaux de prix

Avec les points de support et de résistance, nous pouvons maintenant tracer les lignes qui détermineront le canal de prix. Une chose à prendre en compte, plus vous incluez de données, plus le canal sera représentatif. Bien entendu, si vous dépassez le nombre de données, le résultat sera affecté par le bruit du marché.

4 - Suivez de près l'évolution des prix.

L'actif se déplacera à l'intérieur des canaux de prix que vous avez déterminés. Lorsqu'il s'approche de son niveau de résistance, il est possible qu'il amorce une baisse de prix. S'il atteint les niveaux de soutien, le prix peut rebondir et amorcer une hausse. Des ruptures momentanées des niveaux peuvent se produire et reprendre ensuite leur cours. En revanche, si la cassure se consolide, il se peut qu'elle doive commencer à déterminer de nouveaux canaux de prix.

5 - Décisions de trading

Le but de tout ce travail est que les canaux de prix vous aident à prendre des décisions de trading. Si vous constatez que le cours s'approche du niveau de soutien, vous pouvez envisager un achat. Inversement, si le cours se rapproche de la résistance, une baisse pourrait être amorcée. C'est le bon moment pour placer un ordre de vente.

N'oubliez pas que tous ces mouvements que vous voyez s'exprimer dans l'évolution des prix sont le résultat de l'offre et de la demande. Les canaux de prix sont également un indicateur du comportement des investisseurs. Associez cette information à l'indice de force relative (RSI) et aux volumes de transactions et vous obtiendrez une image extrêmement claire.

Conclusions sur les canaux de prix

La vaste gamme d'outils que l'analyse technique met à votre disposition est une excellente occasion d'améliorer votre trading. Les canaux de prix font partie de toutes ces ressources. Grâce à eux et aux niveaux de support et de résistance, vous pouvez établir des points d'entrée, de sortie et de stop-loss pour vos transactions, quel que soit le style ou la stratégie que vous choisissez.