Arthur Budovsky Belanchuk, le propriétaire de l'entreprise basée en Amérique du Sud a été arrêté en Espagne dans le cadre d'une opération internationale sur la criminalité financière menée par les Etats-Unis et le Costa Rica. M. Belanchuk, un citoyen du Costa Rica d'origine ukrainienne, était sous enquête depuis 2011 pour des blanchiments d'argent. La compagnie serait impliquée dans des paiements illicites à partir d'activités criminelles telles que la pornographie enfantine et le trafic de drogue.
Les courtiers forex ont utilisé Liberty Reserve comme fournisseur de paiement, en particulier dans les pays où les traders se heurtent à des difficultés de transfert de fonds. "Liberty Reserve était très utile aux traders, surtout après les changements de règles dans les transferts monétaires internationaux des banques d'État au Pakistan ", a déclaré Masroor Ghoori à un courtier introducteur et analyste au Pakistan. Liberty Reserve est un canal de paiement qui permet d'envoyer et de recevoir des paiements sécurisés sans révéler de numéros de comptes ou d'identités.
Les courtiers forex opérant sur les marchés fortement réglementés tels que le Royaume-Uni sont tenus d'utiliser les canaux de paiement qui sont réglementés, par exemple les courtiers britanniques utilisent les services fournis par Money Bookers. Liberty Reserve est un service non réglementé et utilisé par plusieurs courtiers forex telles que Marketiva, FXOpen, 4XP, Forex4You, HotForex, LiteForex, Sunbird FX, XeMarkets, Instaforex et d'autres.
Liberty Reserve était largement utilisé par les traders basés dans des pays qui limitent les transferts bancaires aux entités étrangères, par exemple en Malaisie, Pakistan, Argentine, Nigeria et le Brésil. Le service offrait aux traders une méthode rapide et rentable avec des charges plafonnées à 2,99 $.
