Forex CFD Trading : Spreads fixes ou Spreads variables
On estime que 5 000 milliards de dollars sont échangés chaque jour, ce qui représente plus de dix fois la valeur combinée des échanges quotidiens sur les marchés boursiers mondiaux.
Pour les investisseurs actifs et sophistiqués qui souhaitent profiter des mouvements des taux de change, les CFD constituent un bon moyen de spéculer sur les marchés des changes.
Qu'est-ce que le spread ?
Les spreads sont beaucoup plus souvent évoqués lorsque l'on parle de CFD sur les indices et les devises que de CFD sur les actions. Il convient toutefois de noter que les spreads sont utilisés sur toutes sortes d'instruments financiers, y compris les produits financiers négociés en bourse et de gré à gré, bien qu'ils ne soient pas toujours désignés comme tels.Lorsque vous utilisez les CFD pour négocier des devises, vous vous préoccupez de la taille du spread. L'écart est égal à la différence entre le prix auquel vous pouvez acheter et le prix auquel vous vendez une paire de devises, ce qui signifie que dès que vous avez ouvert une position, les prix doivent évoluer dans la bonne direction de la valeur du spreasd avant que vous ne puissiez atteindre le seuil de rentabilité. Comme c'est le cas pour chaque transaction que vous effectuez, même si les différences d'écart entre les courtiers sont faibles, la taille du spread peut quand même avoir une incidence considérable sur vos bénéfices.
En principe, les spreads sur les CFD reflètent les prix d'achat et de vente de l'instrument financier sous-jacent, mais en pratique, à moins que vous n'ayez un accès direct au marché (qui n'est pas toujours disponible pour tous les marchés), vous pouvez constater que les spreads varient par rapport aux taux que vous pouvez consulter. Certaines de ces variations peuvent couvrir le coût du "trading sans commission".
Cela dit, le marché du forex étant le plus grand marché du monde, il existe une grande quantité de liquidités et les spreads ont tendance à être très serrés (en particulier pour les paires de forex les plus populaires), ce qui signifie que les prix d'achat et de vente sont généralement très proches. Pour cette raison, les prix du forex devraient généralement refléter très étroitement les mouvements du marché sous-jacent.
Spreads fixes ou Spreads variables ?
Vous trouverez deux approches différentes des fournisseurs de CFD en ce qui concerne la taille des spreads. Certains fournisseurs annoncent que leurs spreads sont fixes, et ils auront toujours la même différence entre les prix d'achat et de vente. D'autres fournisseurs proposent des écarts variables qui peuvent être plus étroits à certains moments de la journée et plus larges à d'autres. Les spreads les plus importants sont généralement cotés lorsque la volatilité est plus grande et que le fournisseur de CFD craint de ne pas être pris au dépourvu par une brusque fluctuation des prix des paires de devises. À l'inverse, vous pouvez vous attendre à des écarts plus faibles lorsque le marché est calme et assez prévisible.Si vous choisissez un fournisseur qui propose des spreads fixes, vous n'avez pas à vous inquiéter des recotations ou de l'élargissement des spreads pendant les périodes de fort volume. Vous êtes également en mesure de calculer vos profits ou vos pertes de manière plus précise, car vous n'êtes pas à la merci du fournisseur de CFD.
Si vous négociez normalement lorsque le marché est actif et que la liquidité est optimale (en particulier pendant les premières heures de chevauchement des marchés Londres-New York lorsque la majorité des participants au marché sont en activité), vous constaterez peut-être que les spreads variables proposés sont meilleurs que ceux disponibles sur le marché des spreads fixes. D'autre part, si la plupart de vos transactions ont lieu pendant des périodes de volatilité, alors la négociation des CFD sur les spreads fixes peut être avantageuse par rapport aux spreads variables, en particulier pendant les périodes de forte volatilité où les fournisseurs offrant des spreads variables coteront des spreads exceptionnellement larges, mais la négociation pendant les périodes de faible volume de spreads fixes vous coûtera finalement plus cher. En période de forte volatilité, les spreads fixes seront plus étroits, ce qui vous permettra de réaliser davantage de bénéfices.
Les opérations sur les spreads variables présentent également des avantages, car vous pouvez souvent entrer sur le marché pendant les périodes de calme à de meilleurs prix. L'inconvénient, bien sûr, est que si vous souhaitez sortir de la transaction, le fournisseur de CFD peut vous proposer un spread plus large que celui qui vous a été facturé à l'ouverture de la transaction.
Que devez-vous rechercher ? Cela dépend dans une certaine mesure de votre style de négociation. Si vous êtes un trader actif, un scalper ou un day trader, exécutant des transactions fréquentes pendant des périodes de forte volatilité, alors les spreads fixes sont probablement le meilleur choix car ils sont plus prévisibles et moins susceptibles d'être manipulés par le fournisseur de CFD. Si vous êtes un trader à long terme, et en particulier si vous pouvez vous arranger pour négocier pendant les principales sessions actives, lorsque la liquidité est optimale et que les spreads sont les plus étroits, alors un fournisseur offrant des spreads variables pourrait mieux vous convenir.
Quel que soit le type de spread Forex et le fournisseur de CFD que vous choisissez, il est important que vous gardiez un œil sur la taille des spreads et le marché sous-jacent. Certains fournisseurs de CFD tenteront de tirer profit des traders de CFD sur le marché des changes en offrant de petits écarts lorsque vous commencez à négocier avec de faibles volumes, mais en élargissant les écarts lorsque vous devenez plus actif ou que vous passez des ordres plus importants. Comme toujours, il est important que vous choisissiez un courtier en CFD capable de vous fournir le service dont vous avez besoin et qui correspondra à votre style de négociation, car un mauvais choix pourrait se révéler une expérience d'apprentissage coûteuse.
