Chaque trader devrait savoir ceci sur la gestion du risque
Il y a deux éléments dans la gestion du risque que les traders Forex doivent considérer avec attention : combien de leur compte est risqué par transaction et le pourcentage de leur compte qui doit toujours être à risque, mesuré en totalité ou par une sorte de secteur. Il n'y a pas de réponse absolue à ces questions, la meilleure pour vous dépendra largement de votre propre appétit pour le risque et de votre tolérance à la perte, temporaire ou permanente.
Les risques de votre compte
Chaque fois que vous ouvrez une opération, vous risquez de l'argent. Même si vous avez un stop-loss, vous pouvez subir un glissement négatif et perdre plus que ce que vous aviez prévu. En clair, si vous avez de nombreuses opérations ouvertes en même temps, même si l'ensemble a un sens au niveau individuel, l'ensemble peut contribuer à avoir un niveau de risque inacceptable. De même, si vous gardez de nombreux trades ouverts en pariant tous vers la même devise et dans la même direction, vous courez le risque d'une perte soudaine au-delà de ce qui est acceptable. C'est donc une bonne idée de déterminer un nombre maximum d'opérations ouvertes simultanément ; et de répéter, mais par pièce.
Par exemple, il est possible de déterminer que vous n'aurez jamais plus de 2 % de la taille de votre compte à risque dans des opérations ouvertes ou plus de 1,5 % à risque dans une seule devise. Vous devez également être très prudent lorsque vous négociez des monnaies qui sont liées à une autre monnaie par vos banques centrales respectives. Par exemple, quelqu'un qui était short sur le franc suisse en janvier dernier en utilisant même un effet de levier relativement faible de 4 : 1 a probablement vu son compte supprimé, et cela indépendamment du fait que vous ayez un stop loss, car le mouvement a été spectaculaire.
De plus, si vous négociez avec le Forex ou d'autres instruments qui entretiennent des corrélations positives, vous devrez peut-être aussi mettre une limite sur le total des transactions ouvertes qui sont fortement corrélées. Cela devient plus important si vous opérez au-delà du Forex, par exemple, le pétrole et le dollar canadien ont une forte corrélation positive.
Le montant exact du risque maximum que vous devez prendre dépend de vous, mais n'oubliez pas qu'une fois que votre compte a été réduit de 25 %, vous devez l'augmenter de 33 % pour revenir à la case départ. Plus il est bas, plus la situation se dégrade : une perte de 50% nécessite une augmentation de 100% !
Quel est le risque par transaction ?
Maintenant que vous avez fixé certaines limites de risque pour votre compte en général et par type de devise, vous devez aborder une autre question, celle du montant que vous devez risquer par opération. Bien sûr, il est normal de risquer des montants différents par opération, mais cela doit être déterminé systématiquement.
Il y a différentes raisons qui doivent être analysées afin de déterminer la taille de la position dans vos stratégies Forex, mais tout risque par opération doit être calculé en pourcentage de son capital total. Le capital du compte total peut être déterminé en examinant le montant des liquidités obtenues sur votre compte. Vous devez supposer le pire scénario, c'est-à-dire que chaque transaction ouverte entraînera des pertes.
Cette méthode présente deux avantages par rapport au simple fait de risquer le même montant et, là encore, elle est indépendante des performances, ce qui est le cas lorsqu'on utilise une taille de lot fixe prédéterminée ou un montant d'argent fixe :
Les stratégies Forex ont tendance à produire des gains ou des pertes et non une distribution uniforme des résultats. L'utilisation d'une part de capital pour quantifier la taille de chaque transaction, ce qui signifie que vous risquez moins lorsque vous perdez et plus lorsque vous gagnez, ce qui tend à maximiser les séries de gains et à minimiser les mauvaises séries. Vous ne pouvez jamais supprimer complètement votre compte ! L'utilisation d'une taille de lot ou d'un montant d'argent fixe pourrait mettre fin à votre compte, ou du moins provoquer un déclin dont vous ne pourrez jamais vous remettre.
Voici quelques-uns des éléments essentiels à prendre en compte pour déterminer le montant à risquer par opération :
- Quelle serait la pire performance que vous pourriez avoir et à quoi ressemblerait-elle ? Pourrait-elle faire face psychologiquement à une réduction de 10 %, 20 %, voire pire ? Devrait-elle aller aussi loin en territoire négatif ?
- La fréquence à laquelle vous négociez sera également un facteur, car cela aura un impact sur votre baisse maximale.
- Quels sont les pourcentages de pertes et de profits que vous prévoyez ? Essayez à nouveau de négocier. Prenons un exemple, si vous avez une stratégie de négociation de devises où vous prévoyez de perdre 80 % de vos opérations, mais de gagner 10 fois le risque dans les 20 % restants, votre risque de transaction devrait être plus faible que si vous prévoyiez de faire 3 fois votre risque dans 40 % de vos opérations. Et il est clair que si vous maintenez une stratégie de sortie qui est flexible, immédiatement, il suffit de faire une brève approximation de la façon dont elle est susceptible d'évoluer dans le temps.
- Est-il possible, avec la taille de votre compte, de négocier le moins possible ? Prenons un autre exemple, si vous avez un compte de trading de 100 $, et que ce que vous voulez risquer est de 1% pour l'opération, vous devrez risquer un seul penny par pip avec un stop-loss de 100 pips. Cela pourrait être impossible, en fonction de votre courtier. Cependant, ce que vous devriez faire, c'est capitaliser ou changer autrement votre stratégie commerciale au lieu d'augmenter votre risque par opération si tel est le cas.
- Votre compte de trading est-il un produit d'épargne ou un petit montant de capital-risque ? Si votre capital total est de 25 000 $ par exemple, et que vous avez un compte de 10 000 $, vous pourriez avoir une moindre tolérance aux chutes en le comparant à un compte de 1 000 $.
N'oubliez jamais que votre stratégie de gestion du capital agira statistiquement avec votre taux de gains et la taille moyenne de vos gains pour affecter directement vos gains ou vos pertes au fil du temps.
Stop Loss et taille de la position
Le stop loss ne doit jamais être déterminé sur la base du minimum autorisé. Prenons un exemple... Si vous voulez risquer un maximum de 20 $ par opération, mais que la taille minimale de la position avec votre courtier est autorisée à être de 1 $ par pip, c'est donc une horrible raison de mettre un stop loss de 20 pips et une taille de lot de 1 $ par pip ! Ce que vous pourriez faire dans ce cas est de chercher un autre courtier ou d'augmenter le solde de votre compte de trading si vous avez suffisamment de capital-risque à investir, ou encore de trouver une stratégie de trading Forex qui utilise habituellement un stop loss de 20 pips, si cela vous convient.
Cependant, il est légitime de déterminer le stop loss en mesurant la volatilité moyenne, et, surtout dans le trading de tendance, cela peut être en soi une stratégie de gestion du risque très puissante. Par exemple, utiliser un multiple de la fourchette moyenne sur 20 jours pour déterminer le plafond, puis baser la taille de la position sur le pourcentage du capital du compte est une méthode de gestion du risque très courante dans les stratégies de tendance du trading Forex.
Même si vous basez votre stop loss sur des niveaux techniques, il peut être intéressant d'utiliser une bonne mesure de la volatilité pour calculer la taille de la position. Par exemple, si la fourchette moyenne de 20 jours est deux fois supérieure à celle d'un très long terme, vous pouvez risquer la moitié du risque de référence par pip lié au capital de votre compte.
