Qu'est-ce que le trading conservateur ?

Le trading conservateur est une approche qui donne la priorité à la gestion du capital et à la minimisation des risques. C'est une voie intelligente pour des investissements stables et à long terme.

Le trading conservateur est l'opposé du trading agressif. Le concept de trading agressif implique de prendre plus de risques et, par conséquent, d'être prêt à accepter des pertes plus importantes.

Les traders ayant une plus grande tolérance au risque cherchent à développer leurs portefeuilles en faisant dix pas en avant et en acceptant cinq pas en arrière. Cette approche diffère du trading conservateur, qui privilégie une approche plus lente, un pas à la fois.

Le trading conservateur implique plus d'attente

En règle générale, les traders conservateurs ne se précipitent pas pour prendre des positions. Ils ont tendance à attendre les signaux de confirmation avant d'entrer. Les entrées conservatrices sont plus sûres, avec moins de pertes mais quelques opportunités manquées. Elles requièrent davantage de patience.

En termes simples, vous vous engagez sur le marché des changes pour réaliser un profit, n'est-ce pas ? La solution la plus simple qui vient à l'esprit est de prendre autant de positions rentables que possible et d'accumuler les revenus ainsi obtenus. Cependant, le concept de trading conservateur est tout à fait opposé.

Un concept similaire à celui de la stratégie "acheter et conserver" (Buy and Hold)

Le trading conservateur est souvent associé à la stratégie "buy and hold", dans laquelle les traders achètent des actifs de qualité et les conservent pendant de longues périodes, souvent des années, voire des décennies.

L'idée fondamentale de cette stratégie est de tirer parti de la tendance historique à la hausse des marchés financiers. Au lieu de négocier activement et d'essayer d'anticiper les fluctuations du marché, les traders buy-and-hold croient en la puissance de la capitalisation et au potentiel d'appréciation de leurs investissements au fil du temps.

Bien que le trading conservateur puisse générer des rendements relativement modérés par rapport aux stratégies de trading agressives, il est privilégié par les personnes qui accordent une plus grande importance à la protection de leur capital et au maintien d'un niveau de risque réduit dans leurs efforts d'investissement.

Le trading conservateur a besoin de plus de confirmation

Les traders conservateurs s'attachent davantage à prendre des positions réellement sûres. Les traders conservateurs, ceux qui suivent ce style, n'entrent pas immédiatement dans une transaction lorsqu'il y a un mouvement de prix spécifique. Ils ont tendance à réfléchir un ou deux ans à l'avance, en évaluant soigneusement la comparaison entre le potentiel de profit et les risques encourus.

Les entrées agressives se produisent dès les premiers signes d'un renversement ou d'autres mouvements cruciaux, tandis que les entrées conservatrices préfèrent attendre des changements structurels plus importants au sein de la tendance et de multiples confirmations, soit du marché, soit de signaux techniques.

Pour une meilleure compréhension, examinez le graphique ci-dessous. Il est tiré de l'explication de Jeafxtrading sur les entrées conservatrices et agressives.

Étude de cas : Rencontre avec Bob, le trader conservateur

Vous n'arrivez toujours pas à imaginer comment cela fonctionne en pratique ? Dans ce cas, examinons de plus près l'étude de cas suivante, qui présente Bob, qui applique sa gestion du risque, ses contraintes de temps et ses objectifs financiers, ce qui lui permet d'obtenir des rendements réguliers et moins stressants au fil du temps.

• Bob est un trader conservateur qui préfère une approche à long terme et à faible risque. Il a un emploi à temps plein et ne souhaite pas rester collé à son écran de trading toute la journée. Il a choisi le trading de position pour s'aligner sur ses objectifs financiers et son style de vie.
• Bob se concentre uniquement sur les principales paires de devises. Il a choisi la paire USD/JPY parce qu'il pense qu'elle est plus stable et moins sujette à des fluctuations extrêmes.
• Il utilise un cadre temporel hebdomadaire.
• Il utilise des niveaux de marge conservateurs, ne risquant jamais plus de 1 à 2 % de son capital sur une seule transaction.
• Il suit de près les indicateurs économiques, les politiques des banques centrales et les événements géopolitiques susceptibles d'affecter les paires de devises qu'il négocie.
  

Exemple de transaction

Supposons que Bob observe que l'USD se renforce en raison de données économiques positives et de la position hawkish de la Réserve fédérale. Il décide de prendre une position longue sur l'USD/JPY.

Il pratique un trading conservateur, ce qui signifie qu'il n'entre pas dans les transactions au hasard. Il prend position au niveau de 120,00. Son capital actuel est de 10 000 dollars. Quand doit-il fixer ses niveaux de stop loss et de take profit ?

Le résultat

Montant du risque

= 2 % de 10 000 $ = 0,02 x 10 000 $ = 200

Risque par opération

En supposant que le Stop Loss idéal se situe à 119,50
= Prix d'entrée - Stop Loss Risque par opération
= 120,00 - 119,50 = 0,50 (ou 50 pips)

Taille de la position (en unités)

Supposons qu'il négocie un lot standard (100 000 unités) de USD/JPY, où un pip vaut 10 JPY.

Montant du risque / (Risque par opération x Valeur du pip)

= 200 $ : (50 pips x 10 JPY/pip)
= 200 $ : 500 JPY Taille de la position = 0,4 lot standard (40 000 unités)

Prise de profit

= Prix d'entrée (2 x Risque par opération) = 120,00 (2 x 0,50) = 121,00

Ainsi, pour l'opération de Bob sur USD/JPY, il pourrait fixer son stop loss à 119,50 avec un take profit à 121,00 pour ne risquer que 2 % de son capital de 10 000 $. De cette façon, si la transaction est défavorable, il ne perdra pas plus de 200 $.

4 aspects clés du trading conservateur

• Sélection d'un cadre temporel plus long : L'approche conservatrice du trading implique la sélection de cadres temporels plus longs, tels que le journalier ou l'hebdomadaire. Cela permet d'éviter les fluctuations à court terme du marché, qui peuvent être défavorables.
• Contrôle émotionnel : Sur des marchés financiers souvent volatils et imprévisibles, la capacité à gérer des émotions telles que la peur et la cupidité est de la plus haute importance. Les traders conservateurs font preuve de patience et de sang-froid, s'assurant ainsi qu'ils ne prennent pas de décisions impulsives basées sur les fluctuations à court terme du marché.
• Niveau de marge conservateur : Les traders doivent respecter le principe selon lequel ils ne doivent pas mettre en péril plus de 1 à 2 % du solde de leur compte dans une seule transaction afin d'éviter des pertes substantielles. En outre, vous devez toujours maintenir un niveau de marge suffisant sur vos comptes. Un niveau de marge conservateur se situe généralement autour de 200 %, ce qui signifie que les traders doivent posséder au moins deux fois plus de fonds propres que de marge sur leurs comptes. Cela permet de se prémunir contre les pertes potentielles et d'éviter les appels de marge.
• Éviter un effet de levier élevé : Dans le cadre d'une négociation prudente, les traders optent pour des ratios d'endettement plus faibles afin de minimiser le risque de pertes substantielles. Un effet de levier élevé peut entraîner une érosion rapide et importante du capital, ce qui va à l'encontre de l'objectif premier du trader conservateur, à savoir la préservation du capital.
  

Réflexions finales

En conclusion, le trading conservateur est une approche à long terme pour naviguer sur les marchés des changes. Elle donne la priorité à la protection du capital et à la minimisation des risques, ce qui la rend bien adaptée à ceux qui privilégient une croissance régulière et fiable plutôt que des rendements potentiellement élevés.

Cette approche conviendra donc aux traders patients et averses au risque qui recherchent la tranquillité. En revanche, pour les traders qui sont enthousiastes, motivés par l'adrénaline et qui s'ennuient facilement, le trading conservateur ne correspondra pas à leur style.

Par conséquent, le trading conservateur convient aux stratégies à long terme telles que le trading de position ou la stratégie de trading de tendance. En outre, la stratégie de carry trade, qui recherche les différentiels de prix des paires de devises pour obtenir des revenus substantiels et des investissements à long terme, s'y associe bien.

Le trading conservateur ne conviendra pas aux adeptes du scalping qui cherchent à saisir les moindres opportunités de profit. Les day traders et les swing traders trouveront aussi probablement cette approche moins compatible.