Analyse de plusieurs périodes de temps dans le Forex
Si nous voulons effectuer des opérations intrajournalières sur le marché qui produisent de bons résultats, il est important d'être sélectif. Le trading basé sur les tendances est l'une des stratégies de trading les plus populaires et est régulièrement utilisé par les plus grands hedge funds du monde. Bien que de nombreux traders préfèrent négocier à l'intérieur d'une fourchette de prix, le fait est que les plus grands potentiels de profit se trouvent dans les transactions qui participent à des mouvements importants du marché impliquant de grandes quantités de pips à la hausse ou à la baisse. Selon les experts, un pourcentage élevé de fluctuations majeures du marché est en fait généré dans 20% à 30% du temps, ce qui signifie que pour le reste du temps, le marché connaît peu de variations, c'est-à-dire quand il évolue dans des fourchettes de prix étroites.
C'est pourquoi l'étude de multiples délais est d'une importance capitale, car elle permet au professionnel d'avoir une vue d'ensemble du marché pour prendre les meilleures décisions. Lorsque vous négociez sur le marché, la recherche d'occasions d'ouvrir des positions d'achat dans une tendance haussière ou d'ouvrir des positions de vente dans une tendance baissière est habituellement beaucoup plus rentable que d'essayer de trouver les hauts ou les bas.
La façon la plus fréquente d'analyser plusieurs horizons temporels est d'utiliser des graphiques quotidiens pour identifier la tendance générale du marché, puis d'étudier des graphiques sur une heure pour établir des niveaux d'ouverture spécifiques.
La figure ci-dessus montre un graphique journalier du GBP/JPY qui couvre la période d'avril 2012 à mars 2013. Si nous regardons attentivement, nous pouvons voir que le sterling a eu une tendance à la hausse presque constante contre le yen pendant la majeure partie de cette période, principalement à partir de mai 2012. Les traders basés sur la fourchette de prox et ceux qui s'attendaient à un mouvement baissier majeur et qui recherchaient constamment des plus hauts pour ouvrir des positions de vente auraient été confrontés à près d'une année de conditions difficiles et de trading déficitaires ou non rentables, en particulier pendant la période d'octobre 2012 à février 2013 au cours de laquelle le GBP/JPY a connu une hausse presque soutenue des prix. Certes, de nombreux traders, en particulier les débutants, ont été tentés de chercher un maximum et de faire des transactions contraires à la tendance haussière dans l'espoir de profiter d'une forte correction sur le marché. Bien qu'il y ait eu des corrections, celles-ci ont été mineures, surtout au début de 2013, de sorte que les traders à moyen terme auront probablement eu de la difficulté à trouver de bonnes occasions ou que leurs transactions se seront terminées à perte.
Comme indiqué au début de l'article, la stratégie de trading la plus efficace et la plus rentable est d'ouvrir des positions dans le sens de la tendance. Sur la base de l'exemple ci-dessus, cela aurait impliqué d'effectuer des achats lors de légères corrections de prix.
L'image ci-dessus montre un graphique journalier de l'EUR/JPY pour la période d'avril 2012 à mars 2013. Comme pour le GBP / JPY, cette paire a montré une forte tendance haussière au cours de cette période, de sorte que les traders qui ont essayé de choisir des sommets de prix et de négocier contre la tendance sont susceptibles d'avoir fait face à des conditions difficiles qui ont conduit à de lourdes pertes, surtout lorsque l'EUR / JPY a dépassé 127,00 en février 2013, un prix qu'il n'avait pas atteint en années. Le retracement de la paire de 120,60 à 117,00 en janvier 2013 indique que de nombreux investisseurs étaient susceptibles de croire que l'EUR / JPY subirait alors une baisse soutenue des prix, mais ils étaient susceptibles d'être particulièrement frustrés lorsque la paire de devises a poursuivi sa tendance à la hausse et a augmenté autour de 1000 pips en moins de 15 jours. Il est clair que les traders qui ont négocié à contre-courant de la tendance à l'époque ont subi de lourdes pertes.
Pour rechercher des opportunités d'achat dans cette tendance haussière, nous aurions pu utiliser un graphique EUR/JPY sur 1 heure qui nous a montré les principales baisses de prix dans lesquelles l'ouverture de positions longues aurait de meilleures chances de succès. L'image ci-dessus montre un graphique EUR/JPY sur 1 heure avec deux niveaux de Fibonacci tracés pour le mouvement haussier pour la période sous analyse. Comme nous pouvons le constater, lorsque le prix a connu une correction haussière et a atteint le niveau de retracement de 23,6%, il y avait une opportunité intéressante d'ouvrir une position d'achat. En fait, à partir de ce niveau, il y a eu une vague haussière qui a duré plusieurs jours et a atteint 126,00. Les traders qui pensaient qu'il y aurait une cassure baissière de 23,6% ont été piégés par le mouvement haussier qui s'est produit peu après et ont subi de lourdes pertes ; s'ils avaient eu les perspectives globales du marché en tête, ils auraient sûrement évité de parier sur un changement de tendance qui ne s'est pas produit à la longue
Conclusions
Quel que soit le marché financier sur lequel il opère régulièrement, aucun trader ne peut surestimer l'importance d'analyser plusieurs horizons temporels. En commençant par l'étude des perspectives globales du marché, le trader peut se tenir à l'écart de nombreuses transactions dangereuses dans lesquelles le niveau de risque est beaucoup plus élevé que le profit potentiel.
La plupart des traders débutants sur le Forex sont des traders qui opèrent sur la base de fourchettes de prix, parce que pour la plupart des gens acheter et vendre est plus naturel et plus facile à comprendre. Bien sûr, cette stratégie peut fonctionner et générer des profits, mais le trader doit prendre en considération l'environnement du marché auquel il participe. Les transactions de classement ne devraient être effectuées que lorsque les conditions sont remplies et qu'elles indiquent que le marché est lié à un classement. N'oubliez pas que les marchés peuvent parfois suivre des tendances à la hausse ou à la baisse bien définies, qui peuvent être longues et durer des semaines, des mois ou même des années. Par conséquent, dans des conditions de tendance, le plus bénéfique pour le trader sera de négocier la tendance.
