Comment devenir un investisseur averti
L’enquête de la SEC sur Goldman Sachs a souligné que les institutions comptent aussi sur les vendeurs et peuvent être induites en erreur comme tout le monde. C’est un cas particulier, mais pas le seul cas au sujet de ces produits très complexes, qui nécessitent “un doctorat en finance pour comprendre”. En effet, les critiques de l’époque avaient remarqué que la distinction entre sophistiqué et simpliste et artificielle.
Néanmoins, l’éducation et la connaissance sont probablement les outils les plus efficaces pour augmenter les rendements et réduire le risque. En particulier pour éviter des pertes véritablement désastreuses. La sophistication, dans le sens d’apprendre à tirer le meilleur parti de votre argent est fondamentale.
Dans cet article, nous examinons comment comprendre vos investissements sans surestimer vos capacités et connaissances.
Qu’est-ce qu'un "investisseur averti" ?
Dans le sens utilisé ici, on entend quelqu’un qui a l’expérience de l’investissement et les connaissances pour peser les risques et les avantages potentiels d’une opportunité d’investissement.
Au minimum, ces investisseurs feront en sorte que leurs portefeuilles soient : 1) suffisamment diversifié, 2) suivis régulièrement (par eux ou quelqu’un d’autre) et 3) que l’inertie soit évitée, de sorte que l’achat a lieu lorsque les marchés sont relativement bas et vice versa. Les investisseurs qui ne parviennent pas à tenir compte de ces trois principes fondamentaux ne sont certainement pas sophistiqué.
De bons moyens pour augmenter votre Sophistication
Soyez conscient que les renseignements fournis par l’industrie sont souvent difficiles à comprendre et parfois de façon délibérée. L’affaire Goldman Sachs révèle parfaitement ce danger, par l’asymétrie d’information. Le manque de connaissance financière peut être une chose dangereuse, alors prenez le temps de lire tous les documents et contrats correctement. S’ils sont trop longs et complexes, demandez au vendeur un résumé clair, vous pouvez aussi engager un avocat pour vérifier. Il peut être préférable d’éviter certains produits simplement en raison de leur complexité et de leur opacité.
Soyez discipliné et consacrer un certain temps, non seulement à la gestion de votre argent, mais aussi pour être au courant des développements actuels. Lisez au moins une fois par semaine les pages financières d’un journal ou d’internet.
Adopter une approche interdisciplinaire avec de multiples facettes pour vous éduquer. Diversifiez vos sources d’informations, ne vous fiez pas seulement à Internet, mais utiliser des livres, des magazines, des journaux, la radio, la télévision et des contacts personnels. Gardez à l’esprit que l’univers de l’investissement se répand dans de nombreux domaines, y compris la politique, la psychologie, la sociologie, l’environnement et le droit.
Soyez conscient de vos propres limites
Cela s’applique à votre formation antérieure, votre expérience, l’intérêt et la motivation. Si vous n’êtes pas vraiment intéressé par les questions financières, demandez à quelqu’un d’autre de le faire. Soyez honnête avec vous-même sur tous ces facteurs.
Par conséquent, si vous avez d’autres personnes qui gèrent votre argent, assurez-vous de les rencontrer régulièrement et d’avoir suffisamment de temps pour communiquer de manière significative et de façon bilatérale avec eux. Les rencontres personnelles sont meilleures que les appels téléphoniques ou les emails. Même les investisseurs avertis ont besoin de bonnes relations.
Déléguer toutes les activités nécessaires à la bonne personne. Paradoxalement, l’un des éléments les plus importants de la sophistication en investissement est de savoir ce que vous ne savez pas et d’être capable et désireux de savoir qui est de votre côté. Même les personnes les plus sophistiqués ne savent pas tout. En outre, chaque entreprise, chaque actif et chaque marché a ses propres experts.
Mauvais usage du terme “sophistication des investisseurs”
Ne laissez pas votre sophistication être utilisée contre vous. L’essentiel de la défense de Goldman Sachs a été basée sur le fait que les investisseurs étaient sophistiqués et qu’ils pouvaient prendre des décisions raisonnables sur la base des informations fournies. Pour vous protéger sur toute la ligne, lorsque vous achetez des produits, assurez-vous de la nature de l’investissement, comment il fonctionne, de connaître vos objectifs et si le profil de risque est clairement documentée par écrit.
Il est aussi souvent utile de souligner vos attentes au vendeur par écrit. Vous pouvez aussi le faire de façon plus détaillée, en fonction de l’investissement. Ensuite, si les choses tournent mal, ils ne pourront pas prétendre que vous étiez un “investisseur averti”.
La sophistication des investisseurs est un concept plutôt vague, mais une chose est claire. La responsabilité d’une mauvaise gestion ne peut pas être éludée légitimement en déplaçant le blâme sur un investisseur simplement sur cette base. Assurez-vous d’emblée que vous êtes bien protégé contre cette défense des vendeurs.
